历史性转折与历史性冲击交汇之年能源转型进入新阶段，安全冲击同步加剧全球能源需求放缓，新增需求来源发生变化国际能源署数据显示，2025年全球能源需求增长1.3%，低于2024年的2%。经济增速和能源密集型产业活动有所放缓、气温相对温和以及能效提升，共同影响了需求走势。化石能源需求仍在增长，但煤炭、石油和天然气增速均明显回落。太阳能光伏首次成为全球能源需求增量的首要贡献来源，满足超过四分之一的新增需求；低排放能源合计贡献了近六成增量。能源增量的结构变化，说明转型已从装机扩张逐步传导至实际供能。分品种看，2025年全球石油需求增长0.7%，电动汽车扩张继续抑制道路交通用油；全球电动汽车销量超过2,000万辆，约占新车销售的四分之一。天然气需求增长约1%，煤炭需求增长0.4%，增幅均较上年放缓。与此同时，2026年的供应冲击使油气市场短期紧张，天然气投资和煤炭供应投资回升，反映出长期转型与短期保供并行的现实。能源结构变化并非线性过程，价格、政策、天气和基础设施都会影响不同燃料的阶段性表现。电力需求上行，清洁电源开始改变发电结构全球电力需求增长快于能源总需求。2025年电力需求增长约3%，新增的低碳电力发电量覆盖了全部新增需求，太阳能单独满足约四分之三，风电与太阳能合计满足约99%。全球化石能源发电量小幅下降，这是2020年以来首次未增长，但单年数据尚不足以确认其进入持续下降通道。同年，可再生能源发电量达到约10,730太瓦时，占全球发电量33.8%；煤电占33.0%，可再生能源份额首次超过煤电。计入核电后，低排放电源占全球发电量约42.6%。太阳能发电量增长30%至2,778太瓦时，新增装机约647吉瓦；风电发电量增长8.2%。核电发电量创历史新高，水电则受到多地干旱影响，凸显电力系统需要更多灵活调节能力。电力需求的增长动力也在扩展。数据中心和人工智能、电动交通、空调制冷、先进制造共同拉动用电。国际能源署在危机前的展望中预计，2035年全球电力需求将比2024年高约40%。电力供应、电网、储能及终端电气化因此成为能源投资重点。风光出力具有波动性，储能可以转移部分电量，但稳定供电仍依赖电网互联、可调节电源和需求响应协同。霍尔木兹危机重塑能源安全评估霍尔木兹海峡承担全球约四分之一海运石油贸易和约五分之一液化天然气运输。海峡受阻后，油气供应、库存、航运和价格迅速承压，并进一步波及化肥、粮食与通胀。世界银行2026年4月预测，全球能源价格当年可能上涨24%；其布伦特原油年均价格基准预测为每桶86美元，假设最严重扰动在5月结束、运输逐步恢复。该数字是带有特定供应恢复假设的预测，实际走势仍取决于冲突和航运状况。危机暴露出化石能源供应链的集中风险。替代运输通道有限，库存虽能缓冲冲击，却难以长期弥补大规模供给缺口。亚洲对经海峡运输的油气依赖较高，能源进口国尤其需要关注来源、通道、储备和应急调度的组合能力。危机也扩大了能源安全的内涵：除燃料供应外，还包括本土电力供给、电网韧性、储能能力以及关键矿产和设备供应链。短期内，部分国家可能通过释放储备、增加煤电或调整燃料结构保障供应；中长期则可能加快本土可再生能源、电气化和能效投资。风电、太阳能的战略价值由此上升，但清洁电力并非对进口油气的即时、全用途替代。能源安全与减排目标需要通过电网建设、多元能源配置和需求侧管理协调推进。投资进入“电力时代”，化石能源内部出现分化国际能源署预计，2026年全球能源投资约3.4万亿美元，其中清洁能源投资约2.2万亿美元，接近化石能源投资的两倍。电力供应及基础设施投资预计约1.6万亿美元；计入终端电气化后，电力相关投资约占全球能源投资六成。可再生能源、电网、储能、核电和能效投入，正在构成新的投资主轴。能源危机并未带来化石能源投资的单向变化。石油投资预计连续第三年下降，天然气投资升至十年高位，煤炭投资回升至2012年以来高位。投资者一方面考虑长期需求和项目周期，另一方面也重新评估供应中断风险与本土资源价值。未来能源投资的关键，不仅是增加某类能源产能，也在于补足电网、储能、输电和系统调节等基础设施短板。排放增速放缓，但总量仍处历史高位2025年全球能源相关二氧化碳排放增长约0.4%，为2021年以来最低增速，但总量仍达到约384亿吨的历史高位。清洁能源、电动汽车和热泵等技术的扩张，减少了部分化石能源需求与排放；同时，天气、燃料价格和产业结构也会使年度排放出现波动。发达经济体排放在2025年小幅增长，而中国排放约下降0.5%、印度也小幅下降。单年变化不能直接等同于长期趋势，危机后煤电回摆和高气价对排放的影响仍需持续观察。中国为全球转型提供规模支撑截至2025年底，中国发电装机容量达到38.9亿千瓦。风电与太阳能装机合计18.4亿千瓦，历史性超过火电；可再生能源装机达到23.4亿千瓦，约占总装机六成。全年可再生能源发电量约3.99万亿千瓦时，新增发电量覆盖了全社会用电增量。新型储能装机达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，规模居世界前列。与此同时，煤、油、气、电产量均创新高，能源转型与保供能力同步推进。中国对全球清洁能源增量的贡献突出。2025年，中国贡献了全球太阳能新增装机和新增发电量的一半以上，煤电发电量出现罕见年度下降。中国提出到2035年风电和太阳能发电总装机达到2020年的六倍以上、力争达到36亿千瓦，为长期发展提供了政策方向。实现目标还需统筹大型基地、海上风电和分布式发展，并持续完善消纳、跨区外送、电力市场和调节能力。转型也面临普惠性考验。国际能源署估计，全球仍有约7.3亿人无法获得电力，近20亿人依赖污染性炊事方式。若按照现有进展，能源可及性缺口难以如期消除。清洁能源转型不仅关乎发电结构和碳排放，也关系到可靠、可负担的现代能源能否覆盖更多人口。如何把基础设施建设、清洁炊事和电力服务延伸到能源贫困地区，是衡量全球转型成效的重要尺度。立即打开微信，搜索并进入【天和数智】小程序，阅读报告全文。2026世界能源发展报告
能源转型进入新阶段，安全冲击同步加剧
电力需求上行，清洁电源开始改变发电结构
霍尔木兹危机重塑能源安全评估
投资进入“电力时代”，化石能源内部出现分化
排放增速放缓，但总量仍处历史高位
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